Prix de l’indice

Les prix de l’indice pour les contrats à terme sont calculés en se référant aux prix au comptant rapportés par les différentes grandes bourses. 

Les prix de l’indice pour les contrats à terme perpétuels d’AscendEX sont calculés en faisant la moyenne des prix au comptant de Binance, Huobi, OKEx, Poloniex et AscendEX après avoir exclu les prix les plus élevés et les plus bas. 

Les prix des indices peuvent contribuer à éviter efficacement la manipulation des prix à terme, car ils se réfèrent aux prix au comptant de plusieurs bourses plutôt qu’à ceux d’une seule bourse. Un marché unique peut être confronté à un plus grand risque de manipulation des prix, mais des marchés multiples sont beaucoup moins susceptibles de subir une manipulation des prix au même moment. L’utilisation du système de prix indexés réduira efficacement l’impact potentiel d’un marché unique sur l’ensemble du marché. Les prix de l’indice calculés en se référant aux prix au comptant de nombreuses bourses traditionnelles reflètent le niveau général des prix du marché à terme des crypto-monnaies.

 

Prix de référence

Les prix de référence sont une estimation du prix raisonnable d’un contrat perpétuel. Les prix de référence n’affectent que le PnL non réalisé et le prix de liquidation forcée, mais pas le PnL réalisé.

Le prix de référence = prix de l’indice + prime de prix 

Les prix de référence sont utilisés pour calculer le PnL non réalisé et le prendre comme base pour la liquidation forcée, ce qui évite les appels de marge déraisonnables. Comme le PnL non réalisé est la clé de la liquidation forcée des positions à terme, il est très important de calculer précisément le PnL non réalisé pour éviter une liquidation forcée inutile. Comme le trading traditionnel de contrats à terme utilise souvent le dernier prix tradé pour calculer le PnL non réalisé, les positions de contrats à terme seront liquidées en cas de manipulation malveillante sur le marché, ou de fluctuations de prix causées par une faible liquidité, etc. Cependant, les prix du marché sont généralement utilisés pour calculer le PnL non réalisé des positions à terme perpétuelles. Par rapport au dernier prix tradé, le prix de référence prend en compte les prix au comptant et les primes de plusieurs bourses pour calculer le PnL non réalisé, il est donc plus approprié pour être pris comme base pour la liquidation forcée afin d’empêcher efficacement la liquidation forcée inutile due à une grave perturbation du marché ou à une faible liquidité, aidant à protéger les intérêts des utilisateurs, à réduire les pertes inutiles et à améliorer la stabilité du marché à terme.

 

Comment vérifier les prix de référence et les prix de l’indice ?

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Indexpreis