Indexpreis

Die Indexpreise für Futures-Verträge werden durch Bezugnahme auf die von den verschiedenen großen Börsen gemeldeten Spot-Kurse berechnet. 

Die Indexpreise für die ewigen Futures-Verträge von AscendEX werden durch den Durchschnitt der Spot-Preise von Binance, Huobi, OKEx, Poloniex und AscendEX nach Ausschluss des höchsten und niedrigsten Preises berechnet. 

Indexpreise können wirksam dazu beitragen, Preismanipulationen bei Termingeschäften zu vermeiden, da sie sich auf die Kassakurse mehrerer Börsen beziehen und nicht auf die einer einzigen Börse. Auf einem einzelnen Markt ist das Risiko von Preismanipulationen zwar größer, auf mehreren Märkten ist die Wahrscheinlichkeit einer gleichzeitigen Preismanipulation jedoch wesentlich geringer. Die Verwendung eines Indexpreissystems wird die potenziellen Auswirkungen eines einzelnen Marktes auf den gesamten Markt wirksam verringern. Indexpreise, die unter Bezugnahme auf die Spot-Preise vieler gängiger Börsen berechnet werden, spiegeln das allgemeine Preisniveau des Krypto-Terminmarktes wider.

 

Markierter Kurs

Markierte Kurse sind eine Schätzung des angemessenen Kurses eines unbefristeten Vertrags. Markierte Kurse wirken sich nur auf den nicht realisierten PnL und den Zwangsliquidationspreis aus, aber nicht auf den realisierten PnL. 

Der markierte Kurs = Indexpreis + Kursaufschlag 

Die markierten Kurse werden zur Berechnung der nicht realisierten PnL verwendet und als Grundlage zur Zwangsliquidation herangezogen, um unangemessene Nachschussforderungen zu vermeiden. Da der nicht realisierte PnL der Schlüssel zur Zwangsliquidation von Futures-Positionen ist, ist es von großer Bedeutung, den nicht realisierten PnL genau zu berechnen, um eine unnötige Zwangsliquidation zu vermeiden. Da im traditionellen Futures-Handel häufig der zuletzt gehandelte Preis zur Berechnung des unrealisierten PnL herangezogen wird, werden Futures-Positionen im Falle böswilliger Manipulationen auf dem Markt oder durch mangelnde Liquidität verursachter Kursschwankungen usw. liquidiert. Zur Berechnung des nicht realisierten PnL von unbefristeten Futures-Positionen werden jedoch in der Regel markierte Kurse verwendet. Verglichen mit dem zuletzt gehandelten Kurs bezieht sich der markierte Kurs auf die Spot-Kurse und Prämien mehrerer Börsen zur Berechnung der nicht realisierten PnL. Dadurch ist er besser als Grundlage für die Zwangsliquidation geeignet, um unnötige Zwangsliquidationen aufgrund von schweren Marktturbulenzen oder schlechter Liquidität wirksam zu verhindern und so die Interessen der Nutzer zu schützen, unnötige Verluste zu vermeiden und die Stabilität des Futures-Marktes zu verbessern.

 

Wie prüft man markierte und Indexkurse?

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