Qu’est-ce qu’un ordre stop ?

Un ordre stop ou un ordre stop de perte est un ordre d’achat ou de vente d’un actif numérique au prix du marché une fois que le titre a été négocié à ou à travers un prix spécifié (le « prix stop »). L’ordre est valable jusqu’à ce qu’il soit fermé ou annulé par l’utilisateur. Comme les ordres stop sont exécutés au prix du marché, les ordres stop sont également connus sous le nom d’ordres stop de marché. 

Un ordre stop vise à limiter la perte à une petite fourchette lorsque les performances de l’investissement sont décevantes. Autrement dit, lorsque la perte atteint la limite autorisée, la position est immédiatement fermée pour éviter des pertes plus importantes.

 

Un ordre stop d’achat et un ordre stop de vente

Selon le sens d’un trade, les ordres stop sont divisés en ordres stop d’achat et ordres stop de vente.

Un ordre d’achat stop signifie que si le cours du marché atteint ou franchit un prix déterminé (le "prix stop"), l’ordre d’achat stop est déclenché et exécuté au cours actuel du marché. En général, un ordre stop d’achat est saisi à un prix stop supérieur au cours actuel du marché. 

Un ordre de vente stop signifie que si le cours du marché baisse jusqu’au prix stop ou descend plus bas, l’ordre de vente stop est déclenché et exécuté au cours actuel du marché. En général, un ordre de vente stop est saisi à un prix stop inférieur au cours actuel du marché.

 

Exemple

Qu’il s’agisse d’un ordre stop d’achat ou d’un ordre stop de vente, ses rôles impliquent principalement les trois aspects suivants :

1.     L’ordre stop d’achat est déclenché pour entrer immédiatement sur le marché en hausse.

Par exemple, le BTC fait actuellement l’objet de trading autour de 10 000 $. Selon les estimations, une fois que le BTC aura franchi le niveau clé de 10 000 $, il est probable qu’il continuera à augmenter. Par conséquent, vous définissez un ordre d’achat stop avec un prix stop de 10 100 $. Une fois que le rallye atteint ou franchit 10 100 $, l’ordre d’achat stop sera déclenché et exécuté au prix actuel du marché pour faire face à un marché en hausse. 

2.     L’ordre stop de vente est déclenché pour sortir des marchés en baisse et éviter des pertes plus importantes. 

Par exemple, le marché continue de baisser après que vous ayez acheté 1 BTC à 10 000 $. Vous estimez que les prix des BTC vont continuer à baisser, vous définissez donc un ordre de vente stop avec un prix stop de 9 800 $. Dès que le prix des BTC atteint ou franchit la barre des 9 800 $, l’ordre de vente stop est déclenché et exécuté au prix actuel du marché pour faire face à un marché en baisse et éviter des pertes plus importantes.

3.     Un ordre Stop est déclenché pour protéger les positions courtes/longues lorsque le marché évolue contrairement aux attentes.

Par exemple, le prix du BTC est actuellement de 10 000 $, et vous avez ouvert une position courte à 11 000 $ et vous avez un solde rentable sur votre compte. Cependant, la tendance actuelle du marché n’est pas claire, si le marché continue à baisser, vous continuerez à faire des bénéfices ; mais si le marché remonte, vous perdrez vos bénéfices existants ou risquerez même une perte. Par conséquent, vous choisissez de fixer un ordre stop de perte avec un prix stop de 10 500 $. Une fois que le marché a atteint ou franchi le seuil de 10 500 $, l’ordre stop d’achat sera déclenché et exécuté au prix actuel du marché, ce qui équivaut à un arrêt des bénéfices et à un blocage des bénéfices de la vente à découvert. D’autre part, si vous ouvrez une position longue lorsque le prix du BTC est de 9 000 dollars, vous pouvez également utiliser un ordre stop pour protéger votre position longue après le retournement du marché.

 

Avantages et risques

Avantages : Comme l’ordre de marché, l’ordre stop peut satisfaire le besoin d’une exécution immédiate et réaliser le résultat d’un arrêt instantané de la perte.

Risques : le prix du trade est exécuté au prix du marché, qui peut s’écarter du prix attendu. En outre, l’objectif premier étant d’assurer l’exécution des ordres, si le prix stop est fixé de manière déraisonnable, il est susceptible d’entraîner des pertes inutiles sur un marché en évolution rapide, qui se reprend parfois peu après une forte baisse. 

 

Facteurs à prendre en compte lors de la passation d’un ordre stop

1.     La nécessité du trading. Les ordres stop sont généralement plus appropriés pour les investisseurs ayant des stratégies à court et moyen terme, tandis que pour ceux qui ont des stratégies à long terme, ils doivent être utilisés avec précaution pour éviter les pertes inutiles.

2.     Exploiter les outils d’analyse technique pour aider à la fixation des prix.