Was ist eine Stop-Order?

Eine Stop-Order oder Stop-Loss-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines digitalen Vermögenswerts zum Marktpreis, sobald die Aktie zu oder durch einen bestimmten Preis (der „Stop-Preis“) gehandelt wurde. Die Bestellung ist gültig, bis sie vom Benutzer geschlossen oder storniert wird. Da Stop-Orders zum Marktpreis ausgeführt werden, werden Stop-Orders auch als Stop-Markt-Orders bezeichnet. 

Eine Stop-Order zielt darauf ab, den Verlust auf einen kleinen Bereich zu begrenzen, wenn die Anlageperformance enttäuschend ist. Das heißt, wenn der Verlust das zulässige Limit erreicht, wird die Position sofort geschlossen, um größere Verluste zu vermeiden.

 

Eine Buy-Stop-Order und eine Sell-Stop-Order

Entsprechend der Richtung eines Handels werden Stop-Orders in Buy-Stop-Orders und Sell-Stop-Orders unterteilt. 

Eine Kauf-Stopp-Order bedeutet, dass, wenn der Marktpreis einen bestimmten Preis (den „Stop-Preis“) erreicht oder durchbricht, die Stop-Kauforder ausgelöst und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Im Allgemeinen wird eine Kauf-Stopp-Order zu einem Stop-Preis über dem aktuellen Marktpreis eingegeben. 

Eine Sell-Stop-Order bedeutet, dass wenn der Marktpreis auf den Stop-Preis fällt oder weiter darunter fällt, die Stop-Order zum Verkauf ausgelöst und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Im Allgemeinen wird eine Sell-Stop-Order zu einem Stop-Preis unter dem aktuellen Marktpreis eingegeben.

 

Beispiel

Sowohl bei einer Buy-Stop-Order als auch bei einer Sell-Stop-Order umfassen ihre Rollen hauptsächlich die folgenden drei Aspekte:

1. Die Stop-Kauforder wird ausgelöst, um sofort in den steigenden Markt einzusteigen

BTC beispielsweise handelt derzeit um die 10.000 US-Dollar. Den Schätzungen zufolge wird BTC, sobald die Schlüsselmarke von 10.000 US-Dollar durchbrochen wird, wahrscheinlich weiter steigen. Daher legen Sie eine Stop-Order für den Kauf mit einem Stop-Preis von 10.100 USD fest. Sobald die Rallye 10.100 USD erreicht oder durchbricht, wird die Kaufstopp-Order ausgelöst und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, um mit einem steigenden Markt umzugehen. 

2. Die Verkaufsstopp-Order wird ausgelöst, um aus fallenden Märkten auszusteigen und größere Verluste zu vermeiden. Zum Beispiel fällt der Markt weiter, nachdem Sie 1 BTC zu 10.000 USD gekauft haben. Sie schätzen, dass die BTC-Preise weiter fallen werden, also setzen Sie eine Stop-Order für den Verkauf mit einem Stop-Preis von 9.800 USD. Sobald die BTC-Preise auf 9.800 USD fallen oder darunter fallen, wird die Verkaufsstopp-Order ausgelöst und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, um mit einem fallenden Markt umzugehen und größere Verluste zu vermeiden. 

3. Eine Stop-Order wird ausgelöst, um Short-/Long-Positionen zu schützen, wenn sich der Markt entgegen den Erwartungen bewegt

BTC kostet derzeit beispielsweise 10.000 US-Dollar, und Sie haben eine Short-Position bei 11.000 US-Dollar eröffnet und haben ein profitables Guthaben auf Ihrem Konto. Der aktuelle Markttrend ist jedoch nicht klar, wenn der Markt weiter sinkt, werden Sie weiterhin Gewinn erzielen; aber wenn der Markt steigt, verlieren Sie Ihren bestehenden Gewinn oder riskieren sogar einen Verlust. Daher entscheiden Sie sich für eine Stop-Loss-Order mit einem Stop-Preis von 10.500 USD. Sobald der Markt 10.500 USD erreicht oder durchbrochen hat, wird die Stop-Kauforder ausgelöst und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, was einem Stoppen des Gewinns und dem Sperren der Leerverkaufsgewinne entspricht. Auf der anderen Seite, wenn Sie eine Long-Position eröffnen, wenn der BTC-Preis bei 9.000 $ steht, können Sie auch eine Stop-Order verwenden, um Ihre Long-Position zu schützen, nachdem sich der Markt umgedreht hat.

 

Vorteile und Risiken

Vorteile: Als Market-Order kann die Stop-Order das Bedürfnis nach sofortiger Ausführung befriedigen und das Ergebnis eines sofortigen Verluststopps realisieren.

Risiken: Der Handelspreis wird zum Marktpreis ausgeführt, der vom erwarteten Preis abweichen kann. Da das primäre Ziel die Sicherstellung der Ausführung von Orders ist, führt darüber hinaus ein unangemessen gesetzter Stop-Preis wahrscheinlich zu unnötigen Verlusten in einem schnelllebigen Markt, der manchmal kurz nach einem starken Rückgang wieder anzieht.

 

Faktoren, die bei der Platzierung einer Stop-Order berücksichtigt werden müssen

1. Die Notwendigkeit des Handels. Stop-Orders sind im Allgemeinen eher für Anleger mit kurz- und mittelfristigen Strategien geeignet, während sie für Anleger mit langfristigen Strategien vorsichtig eingesetzt werden sollten, um unnötige Verluste zu vermeiden.

2. Nutzen Sie technische Analysetools, um die Preisbildung zu unterstützen.