สต็อปออเดอร์คืออะไร

สต็อปออเดอร์คืออะไร

สต็อปออเดอร์หรือคำสั่งหยุดการขาดทุน คือ คำสั่งซื้อหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ราคาตลาดเมื่อสินทรัพย์มีการซื้อขายที่หรือผ่านจุดราคาที่กำหนด (“ราคาสต็อป”) โดยคำสั่งซื้อขายจะมีผลจนกว่าผู้ใช้จะปิดหรือยกเลิก เนื่องจากสต็อปออเดอร์ดำเนินการที่ราคาตลาด สต็อปออเดอร์จึงเป็นที่รู้จักในอีกชื่อว่า สต็อปมาร์เก็ตออเดอร์ 

สต็อปออเดอร์มุ่งจำกัดการสูญเสียให้อยู่ในช่วงเล็ก ๆ หากผลการลงทุนไม่เป็นตามที่คาดการณ์ กล่าวคือ เมื่อการขาดทุนถึงขีดจำกัดที่ระบุไว้ สถานะจะถูกปิดทันทีเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่มากขึ้น 

สต็อปออเดอร์ซื้อและสต็อปออเดอร์ขาย

สต็อปออเดอร์แบ่งออกเป็นสต็อปออเดอร์ซื้อและสต็อปออเดอร์ขายขึ้นอยู่กับทิศทางของการซื้อขาย 

สต็อปออเดอร์ซื้อ คือ หากราคาตลาดขึ้นไปถึงหรือเกินราคาที่กำหนด ("ราคาสต็อป") สต็อปออเดอร์ซื้อจะทำงานและดำเนินการที่ราคาปัจจุบันของตลาด โดยทั่วไป ราคาสต็อปที่กรอกในสต็อปออเดอร์ซื้อจะสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน 

สต็อปออเดอร์ขาย คือ หากราคาตลาดลดลงหรือต่ำกว่าราคาหยุด สต็อปออเดอร์เพื่อขายจะทำงานและดำเนินการที่ราคาปัจจุบันของตลาด โดยทั่วไป ราคาสต็อปที่กรอกในสต็อปออเดอร์ขายจะต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน

ตัวอย่าง

สำหรับทั้งสต็อปออเดอร์ซื้อหรือสต็อปออเดอร์ขาย บทบาทของคำสั่งดังกล่าวเกี่ยวข้องกับสามด้านต่อไปนี้:

1.     สต็อปออเดอร์ซื้อจะทำงานเพื่อเข้าสู่ตลาดขาขึ้นทันที

ตัวอย่างเช่น ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ราคาประมาณ 10,000 ดอลลาร์ ตามการประมาณการ เมื่อ BTC ทะลุผ่านระดับ 10,000 ดอลลาร์ มีแนวโน้มว่าราคาจะเพิ่มขึ้นต่อไป ดังนั้น คุณจึงตั้งสต็อปออเดอร์ซื้อด้วยราคาสต็อปที่ 10,100 ดอลลาร์ เมื่อราคาขึ้นไปถึงหรือสูงกว่า 10,100 ดอลลาร์ สต็อปออเดอร์ซื้อจะทำงานและดำเนินการซื้อที่ราคาปัจจุบันของตลาดเพื่อเข้าสู่ตลาดขาขึ้น 

2.     สต็อปออเดอร์ขายจะทำงานเพื่อออกจากตลาดขาลงและหลีกเลี่ยงการขาดทุนเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น หากราคาตลาดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่คุณซื้อ 1 BTC ที่ราคา 10,000 ดอลลาร์ ซึ่งคุณประเมินว่าราคา BTC จะลดลงไปอีก ดังนั้นคุณจึงตั้งสต็อปออเดอร์ขายด้วยราคาสต็อปที่ 9,800 ดอลลาร์ เมื่อราคา BTC ลดลงหรือต่ำกว่า 9,800 ดอลลาร์ สต็อปออเดอร์ขายจะทำงานและดำเนินการขายที่ราคาปัจจุบันของตลาดเพื่อออกจากตลาดขาลง หลีกเลี่ยงการขาดทุนที่อาจเพิ่มมากขึ้น 

3.     สต็อปออเดอร์จะทำงานเพื่อปกป้องสถานะ short/long เมื่อตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับการคาดการณ์

ตัวอย่างเช่น ปัจจุบัน BTC มีราคาอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์ คุณได้เปิดสถานะ short ที่ 11,000 ดอลลาร์ และคุณมียอดคงเหลือที่ทำกำไรได้ในบัญชีของคุณ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของตลาดในปัจจุบันยังไม่ชัดเจน หากราคาตลาดลดลงไปอีก คุณจะสามารถทำกำไรเพิ่ม แต่ถ้าตลาดกลับสู่ขาขึ้น คุณจะสูญเสียกำไรที่มีอยู่หรือเสี่ยงที่จะขาดทุน ด้วยเหตุนี้ คุณจึงเลือกที่จะตั้งคำสั่งซื้อขายหยุดการขาดทุน ด้วยราคาสต็อปที่ 10,500 ดอลลาร์ เมื่อราคาตลาดไปถึงหรือต่ำกว่า 10,500 ดอลลาร์แล้ว สต็อปออเดอร์ซื้อจะทำงานและดำเนินการที่ราคาปัจจุบันของตลาด ซึ่งเทียบเท่ากับการหยุดทำกำไรและล็อกกำไรจากการ short ในทางกลับกัน หากคุณเปิดสถานะ long เมื่อราคา BTC อยู่ที่ 9,000 ดอลลาร์ คุณสามารถใช้สต็อปออเดอร์เพื่อปกป้องสถานะ long ของคุณหลังจากที่ตลาดเปลี่ยนแปลงตรงข้ามกับการคาดการณ์

ข้อดีและความเสี่ยง

ข้อดี: ในฐานะที่เป็นมาร์เก็ตออเดอร์ประเภทหนึ่ง สต็อปออเดอร์สามารถตอบสนองความต้องการในการดำเนินการทันทีและช่วยหยุดการขาดทุนทันที

ความเสี่ยง: ราคาซื้อขายจะดำเนินการที่ราคาตลาด ซึ่งอาจเบี่ยงเบนไปจากราคาที่คาดไว้ นอกจากนี้ เนื่องจากเป้าหมายหลักคือ การดำเนินการตามคำสั่งซื้อขาย หากราคาสต็อปถูกตั้งไว้อย่างไม่สมเหตุสมผล อาจนำไปสู่การขาดทุนที่ไม่จำเป็นในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว ซึ่งบางครั้งราคาอาจปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงอย่างรวดเร็ว

ปัจจัยที่ควรคำนึงเมื่อสร้างสต็อปออเดอร์

1.     ความจำเป็นในการซื้อขาย โดยทั่วไปสต็อปออเดอร์จะเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์ระยะสั้นและระยะกลาง ในขณะที่สำหรับผู้ที่มีกลยุทธ์ระยะยาว ควรใช้อย่างระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่ไม่จำเป็น

2.      ใช้ประโยชน์จากเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อช่วยในการกำหนดราคา