交易策略2-剝頭皮交易

什麼是剝頭皮交易？

剝頭皮（Scalping）也被稱為搶帽子，是一種非常受歡迎的交易策略，一般常用於外匯保證金、黃金、原油、全球股指期貨等帶杠杆的金融衍生品市場。其特點是在超短的時間內迅速開始並結束交易。通俗而言，即快進快出，利用短時高頻交易積累小額利潤。

剝頭皮交易是持倉時間最短的日內交易方式。 該策略的關鍵在於，通過開立大額交易，在最短持倉期內（幾秒鐘到幾分鐘）快速平倉，並在一天內完成大量交易，以積攢小額利潤達成整體盈利。同時，由於屬於日內交易方式，囙此所有的剝頭皮持倉都會在當日交易時間結束前平倉。

剝頭皮交易的理論基礎

採取剝頭皮交易策略的交易者被稱為剝頭皮交易者。 他們認為價格的小幅度波動比大幅度波動更容易獲得穩定利潤。 由於市場在一個窄幅區間上下運動，風險較低，囙此，可以在該價格波動區間內來回進場，每次鎖定幾個點的利潤，反復運作即可將利潤在短時間內最大化。 基於此，剝頭皮交易員可以在一天之內進行數百次交易，賺取小額利潤。 以此積少成多，保證在幾百次的交易中，盈利份額始終大於虧損份額（包括交易成本），實現總體盈利。

剝頭皮交易的特點

1.持倉時間超短。 至多幾分鐘，少則幾秒內就完成一筆交易。

2.高頻交易。 剝頭皮交易者一天之內（交易時間內）可以進行幾十至幾百次交易。

3.單次交易利潤點較低。 每次目標利潤從數點到數十個點。 同時，為了獲得更大的利潤，剝頭皮交易者一般會選擇重倉交易。

4.交易機會多。 不管市場是在趨勢運動還是區間運動，剝頭皮交易者都有交易的機會。

5.盈利幾率較高。 由於側重抓住小幅度波動，一般通過技術分析工具輔助判斷行情走勢，剝頭皮交易策略總體盈利幾率較高。

剝頭皮交易和日內交易的差异

從本質上講，剝頭皮交易策略屬於日內交易策略中的超短線交易策略。 從短線交易策略角度上看，兩種交易策略存在持倉時間短、高頻交易等相同特點。 不過，從具體細節上講，兩種策略又有差异。

剝頭皮交易策略和技巧

總體來說，剝頭皮交易策略一般需要一些技術分析工具輔助交易者判斷短時行情走勢。 常見的剝頭皮交易策略的輔助技術分析工具有：1分鐘和5分鐘k線圖表、相對强弱指數（RSI）、 平滑异同移動平均線（MACD）、移動平均線（MA）以及布林線 （BOLL）等。譬如，常見的剝頭皮交易策略——觸碰式剝頭皮。該策略的原理是，在獲得有效突破前，行情永遠都會在某一個週期內的支撐比特和阻力位產生觸碰。即在行情有效突破前，行情上下觸碰關鍵點比特的趨勢是確定性的，囙此可以結合技術分析在特定的週期內 應用剝頭皮交易策略。

在傳統的外匯市場，此前主流的剝頭皮策略主要分為兩種：一、簡單的快進快出。 利用高盈利率獲利，此時需要對市場的價格趨勢、支撐比特、阻力位做一定判斷； 二、利用平臺報價差异剝頭皮。 由於報價來源、服務器速度、網絡等原因，造成各平臺報價不同步，投機者可利用報價快的平臺做參攷，在報價慢的平臺操作，由於預先知道短期趨勢，準確率極高。 不過，後來由於隨著平臺商運營能力不斷提高、軟件防禦能力不斷加強，這種利用平臺報價差异的剝頭皮交易方式就越來越少。

剝頭皮交易策略的注意事項

1.剝頭皮交易策略需要一定程度的專業性。 該策略交易節奏快，需要交易者在幾秒鐘內做出判斷和决定，需要超强的專注度和判斷力。

2.需要投入大量時間和精力。 雖然，由於持倉時間非常短的特點，為閒暇時間交易提供了便利。 不過，為了獲取利潤，剝頭皮交易策略更傾向於投入大量時間和精力盯盤操作。 因為剝頭皮交易策略是以少積多，交易次數過少，或在出現虧損的情况下，很可能所獲盈利難以覆蓋交易成本。

3.和算灋交易的發展進步相對的是，人工操作的風險性。 短時高頻交易，迅速判斷和執行交易操作，再結合常見的技術分析工具，剝頭皮交易策略實際上非常適合利用機器軟件算灋執行。 對於人工操作的交易者來說，則需要掌握一定的技術分析知識，在具體的交易執行過程中也面臨著執行效率相對較低、需要較高的交易素養等挑戰。