Exploitation de rendement DeFi

Les agriculteurs disposent généralement de deux sources de rendement : (1) les frais ou les intérêts distribués aux « Farmers » pour l'allocation de capital (c'est-à-dire « l'apport de liquidités ») aux pools, et (2) les récompenses supplémentaires en tokens DeFi émis et distribués aux farmers. Le rendement global pour un farmer est donc plus lucratif étant donné les multiples flux de revenus. En outre, le yield farming implique souvent des stratégies à effet de levier, par exemple, la participation au yield farming avec des fonds empruntés peut permettre aux farmers d'augmenter davantage l'allocation de capital à un protocole DeFi particulier, maximisant ainsi davantage les rendements. Les stratégies de cette approche à effet de levier comportent bien sûr un risque plus élevé. Les rendements plus élevés ne sont pas susceptibles de durer éternellement, en particulier parce que la plupart des rendements viennent sous la forme d'une récompense supplémentaire en token DeFi émis, et dont le cours du token est très volatile. En outre, avec l'adoption plus généralisée du yield farming dans l'écosystème des cryptomonnaies, les rendements vont probablement diminuer.

De multiples risques y sont associés, notamment, mais sans s'y limiter : (1) les bugs et les vulnérabilités des contrats intelligents, (2) les risques de liquidation, en particulier pour les stratégies impliquant un effet de levier, et (3) la manipulation, comme le risque de clé d'administrateur et les attaques sur les pools de liquidité.

En cas de piratage d'un protocole DeFi, les fonds déposés dans les contrats intelligents correspondants pourraient être soumis à une perte permanente et les Farmers de rendement qui allouent des capitaux au protocole assumeront la perte. AscendEX décline toute responsabilité pour les pertes subies en raison de la vulnérabilité des contrats intelligents et n'agit qu'en tant que fournisseur de services agricoles pour le compte des utilisateurs.

L'allocation minimale d'actifs pour s'engager dans le yield farming varie d'un projet à l'autre. De même, une allocation d'actifs maximale existe d'un projet à l'autre. Par conséquent, les utilisateurs de AscendEX rencontreront des minimums et des maximums d'abonnement pour chaque protocole avec lequel ils interagissent sur le portail Yield Farming de AscendEX.

Les stratégies « Prêts & Emprunts » exigent que les actifs prêtés soient déposés auprès des pools en échange d'un intérêt de prêt plus une incitation supplémentaire sous forme de token émis.

Les stratégies de « pools de liquidité décentralisés » impliquent d'agir en tant que fournisseur de liquidité en contribuant des actifs aux pools et de gagner des frais de transaction en retour.

Les stratégies de « protocole dérivé » impliquent également d'agir en tant que fournisseur de liquidités, soit en frappant des actifs, soit en contribuant des liquidités au pool, et de gagner des frais de transaction en retour.

Les stratégies de « voûtes d'optimisation du rendement » sont une combinaison de différentes stratégies du farming, qui impliquent généralement la vente de récompenses du yield farming à des moments appropriés afin de maximiser le rendement du capital principal.

Bien que les utilisateurs de AscendEX soient certainement encouragés à se renseigner sur les protocoles et les mécanismes sous-jacents que chaque stratégie de yield farming utilise pour générer des retours, ils ne sont pas tenus d'interagir directement avec les protocoles DeFi, AscendEX agit au contraire comme un fournisseur de services de farming pour le compte des utilisateurs.

Oui, les utilisateurs de AscendEX peuvent arrêter le farming et retirer des tokens à tout moment ; cependant, il existe une période de déblocage qui varie d'un projet à l'autre.

Aucun frais supplémentaire ne découle du yield farming chez AscendEX. La récompense annualisée estimée affichée sur le site web de AscendEX est une estimation du yield farming net à recevoir par les utilisateurs, bien que les récompenses réelles puissent varier légèrement en raison des conditions du réseau et des changements mis en œuvre par chaque projet soutenu.

Les récompenses sont distribuées proportionnellement en fonction de la contribution individuelle au pool de participation en matière de yield farming.

AscendEX ne requiert pas de temps d'exploitation minimum, ni de période de blocage prédéterminée pour la participation.