頭寸交易（Position Trading）是一種長期交易策略，指交易者長期持有某種資產頭寸，持倉時間達數月甚至數年，以期從較大的價格變動中獲利。
頭寸交易也是最接近於買入並持有（Buy and Hold）策略的一種交易方式。但二者的關鍵區別在於：買入並持有策略的投資者只能持有多頭頭寸，而頭寸交易策略的交易者可以同時持有多頭和空頭頭寸。
頭寸交易策略的理論基礎
採用頭寸交易策略的交易者被稱為頭寸交易者。 他們更關注和強調趨勢的重要性，而不會擔心價格的短期回檔及波動。 一旦確定入場時機，頭寸交易者會即刻開始交易，此後將進行持倉，除了在市場出現重大變化時監測頭寸狀況外，幾乎沒有其他可操作內容。 頭寸交易者傾向於捕捉大趨勢，並從中獲取較大利潤。 一般而言，頭寸交易者的投資經驗都較為豐富，擁有可靠的資訊來源和雄厚的資本，除非遭遇極大的市場風險，否則不會輕易從長線改做短線。
頭寸交易策略的特點
1.屬於長期交易策略，相較於買入並持有策略，可同時做多或做空。
2.持倉時間達數月甚至數年。
3.關注資產的中長期價格趨勢，而不在意短期價格變化。
4.傾向於使用基本面和技術面分析來評估市場中的潜在價格趨勢。
頭寸交易策略的優勢
1.不需要花費過多時間和精力盯盤。 由於關注的是資產的中長期價格潜力，頭寸交易策略不需要交易者花費過多時間和精力盯盤。 交易者只需要在交易前期做好分析和研究，一旦發現和確認進入市場的機會，即可開啟交易。 此後，交易者只需在有重大行情變動時監測頭寸，平時則不需要投入額外時間。
2.交易次數低，可降低交易成本。 若市場趨勢符合交易者預期，則除了初始進入市場和最終退出市場外，交易者持倉期間交易次數極低，除非價格有重大變動，否則極少有交易者會中途撤出。 囙此，頭寸交易者入場交易次數極低，可有效降低交易成本。
3.關注價格長期趨勢，免受市場譟音干擾，單次交易利潤點高。 頭寸交易者關注的是資產價格的長期趨勢，而不是價格短期波動，囙此在很大程度上可免受市場譟音干擾。 交易者更傾向於資產的長期真實價值，而非短期價格投機。 一旦確認長期趨勢，交易者會耐心等待，直到出現較大的利潤空間再伺機退出。 頭寸交易策略一般單次交易利潤點較高。
頭寸交易策略的風險
1.資本利用率低，流動性低。 由於頭寸交易策略需要持倉數月甚至數年，囙此需要投入大量資金來維持長期持倉。 這也意味著這部分資金被當前倉位鎖定，而導致利用率較低，流動性低。
2.需要投入大量資金。 期望以較小的資本在頭寸交易策略中獲益是不可行的。 因為持倉時間很長，這期間可能會出現價格劇烈波動，如果投入資本過少，在中高風險市場中，可能會損失全部投入資本。
3.潜在的持倉成本風險。 由於長時間持倉，在某些市場中，交易者可能會累積較大數額的交易成本費用，例如外匯市場中掉期費用。
4.趨勢逆轉風險。 頭寸交易策略的風險雖然遠低於日內交易和波段交易，但如果出現趨勢逆轉，那麼頭寸交易策略所面臨的風險將是致命的。 該情况下，交易者可能會損失巨額資金，同時也意味著前期投入大量時間成本的損失。
頭寸交易策略常用的技術指標
由於關注長期趨勢，頭寸交易者傾向於使用基本面和技術面分析來評估市場中的潜在價格趨勢。 在識別交易機會時，交易者更關心諸如通脹、失業率以及長時間影響資產價格的總體經濟資訊。 在技術分析上，交易者則常使用下列技術指標：
1.50日均線交易
50日均線是頭寸交易者的重要技術指標。 因為50日均線可影響100日和200日均線走勢，其能够顯示較為明顯的長期趨勢。 而在50日均線和100日及200日均線名額相交時，通常意味著新的長期趨勢，可幫助交易者確認交易機會。
2.支撐比特和阻力位
支撐比特和阻力位可以反映出資產價格變動的方向，為交易者進入和退出市場提供訊號。 例如，頭寸交易者可以在長期阻力位平倉，因為只有達到該點比特，資產價格才會大幅下跌； 同理，交易者若發現長期趨勢，可在歷史支撐比特買入。
3.交易突破
交易突破是市場下一個重大變化的開始標誌。 交易者可利用該名額在趨勢的早期階段創建倉位。
