交易策略3-波段交易

什麼是波段交易？

波段交易（Swing Trade），又常譯作擺動交易或搖擺交易，是一種利用價格波動獲利的中期交易策略。波段交易者對價格走勢進行判斷後，買入目標資產並持有一段時間，通常為一天到幾周不等，隨後賣出資產賺取價差利潤。

採取波段交易策略的交易者被稱為波段交易者，其也屬於持倉時間超過一天的基本面交易者，也被稱為基本主義者或原教旨主義者。 而大多數基本面交易者採取的策略也都是真正的波段交易。 波段交易策略的理論基礎就在於，交易者們認為企業基本面的變化通常需要幾天甚至幾周來產生一個足以讓交易者獲得合理利潤的價格波動。

波段交易的特點

1.屬於中期交易策略。 波段交易策略的交易時間介於日內交易策略（短期）和買入持有交易策略（長期）之間，屬於中期交易策略。

2.持倉時間幾天到幾周不等。 持倉時間為中等程度，一般會持倉過夜。

3.盈利機會較大，利潤點較高。 波段交易策略基於一段價格波動做交易，通常波動幅度更大，交易盈利區間也更大，相比日內交易策略有更多盈利機會，單次利潤點也更為可觀。

4.與技術分析掛鉤緊密。 波段交易策略常利用各種技術分析工具捕捉行情趨勢及波動關鍵點比特。

波段交易與日內交易的差异

波段交易策略的優勢

1.交易時間靈活。

由於波段交易者並不會長期持有資產，而是通過價格波動獲利，根據價格波動趨勢及交易方法的不同，交易者擁有較大的交易靈活性。

2.交易機會多。

波段交易基於價格波動，自由選擇進入市場和退出市場，交易機會比較多。 交易者一旦基於某種名額確定行情波動訊號，即可開倉。 對於一些高波動性資產來說，波段交易策略較為合適，可獲得更多盈利機會。

3.止損能力强。

相較於長期持有策略，由於交易時間更短，波段交易策略可以適當利用止損單將交易虧損降低到交易者的可接受水准，且波段交易快速獲取回報的潜力比較大，一旦發現利潤點可快速執行，也可迅速彌補短期虧損。

波段交易策略的風險

1.持倉過夜等非交易時段風險。

由於波段交易策略持倉時間通常都超過一天，甚至幾周，在傳統股票、外匯等市場中，將會面臨持倉過夜、週末等非交易時段的風險。 若在非交易時段出現突發事件，可能會使得交易者面臨巨額虧損。 儘管加密市場是7/24全天候交易，但這種非交易時段風險仍然存在。 這是由於交易者本身不可能做到7/24全天候交易，與此同時，不同時區所導致的不同交易時間段，仍然會對應另一市場的非交易時間段。

2.市場波動的弊端

波段交易策略也容易受到市場波動的不利影響。 譬如，很多交易波動實際上可能會處於某種大趨勢之中，而由於波段交易更注重短期價格變動和操作獲利，往往可能會囙此錯過長期趨勢帶來的利潤。

波段交易策略最常用的技術指標

波段交易者非常重視技術分析。 他們將技術分析工具作為判斷和追跡目標資產潜在波動的一種手段，且不擔心目標資產的長期價值，而是旨在從行情走勢的高峰和低谷波段中獲取利潤。 以下為波段交易策略最常用的技術指標：

1.移動平均線（MA）

移動平均線可以幫助交易者識別行情波動機會和趨勢反轉訊號，還可以幫助交易者瞭解當前行情趨勢的總體强度。 尤其是長期移動平均線，如50日、100日、200日移動平均線等。 當短期移動平均線和長期移動平均線交叉時，如出現金叉、死叉時，能為交易者提供趨勢反轉訊號。

2.相對强弱指數（RSI）

相對强弱指數是基於看跌或看漲設定來識別潜在波動交易機會的絕佳工具，尤其是對於想在短時間內尋找交易機會的交易者而言。 如常見的判斷依據有：RSI高於70，表明可能會出現導致價格下跌的超買現象； RSI低於30，表明可能出現導致價格上漲的超賣現象。

3.支撐比特和阻力位。

支撐比特和阻力位可以幫助交易者判斷回檔或突破上漲訊號來確定交易機會。 如目標資產價格接近阻力位，價格可能會回檔，或一旦突破價格就可能繼續上漲，交易者可以據此開倉進行波段交易。