Maple Finance là gì – Sweet TradFi Rails

Bối cảnh cho vay và cho vay bằng tiền điện tử là siêu cạnh tranh. Có rất ít tổ chức đã quản lý để phá vỡ ranh giới giữa các tổ chức lớn hơn, đồng thời liên kết điều này với hoạt động đầu tư tiền điện tử bán lẻ không được phép.

Twitter về tiền điện tử luôn ồn ào với “các tổ chức đang đến!” vĩ mô, nhưng Maple Finance hiện đang đi bộ như chúng ta nói.

Tôi nhớ đã nghe một podcast gần đây với Sid Powell và anh ấy đã mô tả giao thức này chủ yếu là một liên doanh giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp. Người cho vay cần Người vay vốn cho họ. Cùng với Joe Flanagan , Sid muốn tạo ra một hệ sinh thái trong Maple Finance để tạo điều kiện thuận lợi cho mạng lưới đường ray mới.

Maple Finance dường như cuối cùng đã tìm ra cách liên kết TradFi, DeFi và CeFi với Bán lẻ.

Các đối thủ cạnh tranh như BitWise, Clearpool và những người khác cũng đang cố gắng tiếp cận nguồn vốn tổ chức lớn. Tuy nhiên, Maple Finance đã xoay sở để duy trì sức mạnh vượt qua thị trường giá xuống hiện tại và dường như có một sản phẩm có khả năng mở rộng hơn. Năng suất thực thường đến từ tiền lãi của nợ. Trừ một trường hợp vỡ nợ duy nhất, Maple Finance có một kế hoạch rất linh hoạt để thu được một lượng lớn khoản cho vay từ doanh nghiệp đến doanh nghiệp.

Maple Finance hoạt động như thế nào?

Để mô tả cách thức hoạt động của Maple Finance, trước tiên cần mô tả vai trò của Nhà quản lý quỹ phòng hộ trong tài chính truyền thống. Những nhà quản lý này dự kiến sẽ có một chiến lược đầu tư xác định, vốn hóa mạnh, kế hoạch tiếp thị và bán hàng cũng như chiến lược quản lý rủi ro.

Maple Finance sử dụng đường ray của mình để cung cấp kế hoạch tiếp thị và bán hàng, một phần của chiến lược quản lý rủi ro và để lại chiến lược đầu tư cho cái mà họ gọi là “Đại biểu nhóm”. Nói một cách đơn giản, Đại biểu nhóm là Người quản lý quỹ phòng hộ của Maple Finance.

Quá trình này rất đơn giản. Nhóm đại biểu đầu tiên được đưa vào danh sách trắng. Sau đó, họ hoàn thành Hồ sơ đại biểu nhóm sẽ được xuất bản cùng với Nhóm cho vay của họ. Hồ sơ này bao gồm thông tin cơ bản, chiến lược của họ đối với Nhóm cho vay và lợi suất mục tiêu. Các Đại biểu nhóm được yêu cầu đăng $MPL (mã thông báo của Maple Finance) vào Nhóm cho vay của riêng họ để mạo hiểm một số giao diện trong trò chơi.

Đại diện nhóm đánh giá các RFQ (Yêu cầu báo giá) từ các Bên vay tiềm năng. Những khoản này được Maple Finance chuyển đến cho họ và Đại diện nhóm có thể yêu cầu Bên vay cung cấp báo cáo về các vị thế hiện tại hoặc NAV để xem xét bí mật. Đại diện nhóm có thể đưa ra các đề nghị đối ứng liên quan đến các điều khoản mà Bên vay yêu cầu.

Tại sao điều này lại quan trọng với chúng tôi (Bán lẻ)?

Hiện tại tại thời điểm viết bài, tôi có thể quan sát năm nhóm đang hoạt động trên Ethereum ( ETH / USDT ) và một nhóm đang hoạt động trên Solana ( SOL / USDT ). Có một nhóm hoạt động thứ hai của Genesis trên Solana. Tôi tin rằng Celsius đã từng có trên Ethereum. Sau thất bại của Three Arrows Capital sau sự sụp đổ của Luna… thì ngay cả Maple Finance cũng không thể tránh khỏi một số hậu quả. Điều này đúng mặc dù báo cáo kho bạc của Maple Finance cho thấy mức rút tiền của họ thấp hơn đáng kể so với mức trung bình tài chính tiền điện tử trong thị trường gấu hiện tại này.

Khi viết tôi đã thấy như sau:

• Trên Maple Ethereum, tôi thấy lợi suất từ 5,7% – 10,7%, với lãi suất cung cấp cho người vay từ 4,75% – 22%.
• Trên Maple Solana, tôi thấy lợi suất là 8,6% với lãi suất cho người vay từ 6,5% – 13%.

Nếu bạn muốn gửi tiền vào các nhóm này, chỉ cần kết nối ví của bạn trên Ethereum hoặc Solana và gửi tiền. Tiền gửi bị khóa trong 90 ngày và không có yêu cầu tiền gửi tối thiểu bằng văn bản. Hiện tại, bạn sẽ thấy các tài sản như USDC và wETH. Tài sản thế chấp có thể là một phần của các điều khoản, nhưng chủ yếu đây là những khoản vay không được thế chấp.

Tiểu sử

Maple Finance hiện có trụ sở chính tại Úc và có 35 nhân viên. Họ đã ra mắt trên Ethereum Mainnet vào tháng 5 năm 2021 và gần đây là Solana Mainnet vào tháng 4 năm 2022. Solana là một lựa chọn rõ ràng để mở rộng chuỗi chéo với thông lượng cao và khả năng tiếp cận những người vay cao cấp tiềm năng như Jump Crypto.

Maple Finance gần đây cũng đã tuyển dụng 15 thành viên mới trong nhóm, chủ yếu ở vị trí bán hàng và một số ít ở vị trí kỹ thuật.

Maple Finance kiếm tiền như thế nào?

Maple Finance kiếm tiền theo cách cũ: tiền lãi. Nó có thể được định nghĩa là phí ban đầu, hoặc phí thực hiện hoặc phí giao dịch. Tuy nhiên, cuối cùng, đó là tiền lãi được trả cho người cho vay khi cung cấp vốn cho người vay theo các điều khoản đã thỏa thuận trong dApp Maple Finance.

Doanh thu cho giao thức được nhận thông qua Phí thiết lập khoản vay được trả bởi Bên vay ở mức 0,99% hàng năm. Hai phần ba, hay 66bps, được trả cho Kho bạc Maple và một phần ba, hay 33bps, được trả cho Người đại diện nhóm khởi tạo khoản vay.

(Nguồn: Maple Finance)

Có các khoản phí khác và chi tiết thanh toán có thể được tìm thấy trong tài liệu của họ. Đối với người dùng bán lẻ hoặc tổ chức, trải nghiệm sản phẩm rất đơn giản và dễ hiểu. Tuy nhiên, bên dưới mui xe là một hệ thống mạnh mẽ cho phép bán lẻ tiếp cận các đường ray cho vay và cho vay cấp tổ chức.

Mã thông báo $MPL & $xMPL hoạt động như thế nào?

Hiện tại có mã thông báo $MPL và $xMPL (tương tự như mô hình Sushi), nhưng sẽ sớm có mã thông báo $SYRUP trên Maple Solana. Điều này được thực hiện đặc biệt để tránh các vấn đề về thanh khoản và tôi chắc chắn rằng rất nhiều vụ hack cầu cũng đã đưa ra quyết định này. Trong thực tế. hầu hết các quyết định của Maple Finance dường như kiếm được xu? (cảnh báo chơi chữ xấu).

Maple Finance có một số phần thưởng đặt cược đơn giản nhưng hiệu quả. Ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2022, $xMPL có sẵn cho những người đã đặt cược $MPL của họ.

Trước đây, người dùng phải đặt cược thông qua Mã thông báo nhóm cân bằng (BPL). đây là một phương pháp vừa cung cấp phần thưởng đặt cược, vừa tăng tính thanh khoản khả dụng cho mã thông báo $MPL.

Maple cũng sử dụng 50% doanh thu giao thức hàng tháng để mua $MPL từ thị trường mở và phân phối cho những người nắm giữ $xMPL. Những người nắm giữ $xMPL có ít nhất 25 $MPL được đặt cược có thể đăng ký để bỏ phiếu cho MIP (đề xuất giao thức).

Maple Finance gần đây đã mở rộng sang Solana. Tuy nhiên, khoảng cách giữa Ethereum và Solana là rất lớn. Maple Ethereum hiện ở mức 1,4 tỷ USD và sau đó là Solana ở mức 115 triệu USD trong các khoản cho vay.

Trên Maple Ethereum, các mã thông báo được gửi qua Balancer để cung cấp “Pool Cover” để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ của Bên vay. Người đặt cược có thể đặt cược 50/50 $MPL & $USDC hoặc ăn một chút trượt giá và gửi tiền một mặt.

Không nên nhầm lẫn Pool Cover với “Staking”, mặc dù chúng có phần giống nhau về mục đích.

Với mô hình đặt cược $xMPL mới, người dùng có thể chọn mức độ rủi ro mà họ muốn chấp nhận liên quan đến tổn thất tạm thời. Nhóm cân bằng rủi ro hơn nhiều so với đặt cược $xMPL và giờ đây người dùng có thể chọn giữa rủi ro/phần thưởng của một trong hai tùy chọn.

Sẽ có sự cạnh tranh với các giao thức cho vay khác liên quan đến phong cách quỹ phòng hộ cụ thể này của Đại biểu nhóm. Điều đó đang được nói, rõ ràng là Maple Finance dẫn đầu trong việc giới thiệu các tổ chức TradFi. Điều này là do cách mới lạ của Maple Finance để tách rủi ro của tiền điện tử khỏi rủi ro của các quy định pháp lý.

Tôi sẽ yêu cầu một lưu đồ để cho bạn thấy mối quan hệ giữa các thực thể này, nhưng thay vào đó, bạn sẽ phải tưởng tượng khi tôi mô tả chúng. (Thị trường giảm giá).

Các tổ chức có thể chọn cung cấp “Người đại diện nhóm” hoặc tài trợ thử nghiệm cho các nhóm mới. Maple Finance sẽ hướng dẫn khách hàng vào các nhóm cho vay phù hợp với khẩu vị rủi ro của khách hàng nói trên.

Nếu khách hàng muốn USDC (được phép) – không vấn đề gì. (Tôi có thể nghe thấy tiếng la hét). Nếu khách hàng đồng ý với USDC (bị nhiễm độc), cũng không có vấn đề gì. Maple Finance đã tạo ra một kênh bán hàng có khả năng mở rộng và đủ khả năng tùy chỉnh để sử dụng ngay cả phiên bản đẹp nhất của Jamie Dimon.

Trên thực tế, tôi sẽ đi xa hơn khi nói rằng Maple Finance đã thực sự lắng nghe tiếng kêu cứu của hàng nghìn người trên Twitter yêu cầu UX/UI và (vì tình yêu của Chúa) một kế hoạch kinh doanh thực tế. Maple Finance có khả năng mở rộng rất cao và theo ý kiến của tôi, nó sẽ sớm khởi sắc vào Q1/Q2 năm 2023.

-Bob