เลือกเชนของคุณ: บทสรุปของ Cross-chain Hellscape

การแลกเปลี่ยนเพื่อนบ้านที่เป็นมิตรของคุณนำเสนอบริการและคุณสมบัติมากมายที่ทำให้การทำงานในพื้นที่เข้ารหัสลับง่าย สนุก และให้ผลกำไร แต่เมื่อคุณอยู่ในพื้นที่นี้นานพอ ค้นหา APY ที่ดีที่สุดที่เข้าใจยาก คุณจะพบว่าทุกเครือข่ายมีวิธีในการเพิ่มกระเป๋าของคุณ และ CEX สามารถโอนเงินให้คุณได้อย่างง่ายดาย แต่คุณสนใจเครือข่ายใดเครือข่ายหนึ่ง และไม่รองรับ การเดินทางของคุณสิ้นสุดลงเมื่อคุณหยุดเพียงไม่กี่นิ้วจากขอบหน้าผาที่มองเห็นความว่างเปล่าที่ลึกและว่างเปล่าราวกับอวกาศ

นี่เป็นปัญหาที่นักพัฒนาที่มีความสามารถได้พยายามแก้ไขตั้งแต่ DeFi รอดพ้นจากเงื้อมมือของเครือข่าย Ethereum: ความสามารถในการเขียนข้ามสายโซ่ที่ไม่น่าไว้วางใจและสภาพคล่องที่เป็นหนึ่งเดียว ความว่างเปล่านี้ไม่ได้หยุดผู้ใช้จากการเคลื่อนย้ายเงินข้ามกาแล็กซี มันไม่ได้ปลอดภัยหรือไว้ใจได้เพียงเท่านั้น หากคุณโอเคกับข้อเสนอของ AscendEX ให้หยุดอ่าน มิฉะนั้น เรามาสำรวจบริการข้ามสายโซ่ที่เดินทางเป็นโมฆะระหว่างเครือข่ายทุกวัน

สะพานตรีเลมมา

เช่นเดียวกับเต๋านิรันดร์ สะพาน Trilemma มีอยู่รอบตัวเรา แต่ไม่สามารถเข้าใจได้อย่างสมบูรณ์ เราทำได้เพียงเข้าใกล้ ความแปลกใหม่ในปัจจุบัน Layer Zero Labs วางตำแหน่งว่าบริดจ์อาจเป็นไปตามเกณฑ์สองในสามข้อเท่านั้น:

1. รับประกันความสมบูรณ์ทันที

การรับประกันว่าการทำธุรกรรมจะประสบความสำเร็จในการเชื่อมต่อกับ blockchain ปลายทางในขณะที่บอกเป็นนัยว่ามีสภาพคล่องอยู่ที่นั่นเพื่อตอบสนองคำขอ

2. ความสามารถในการผสมข้ามสายโซ่

ความสามารถในการรวมสินทรัพย์ดั้งเดิมและ/หรือสัญญาอัจฉริยะเข้าเป็นธุรกรรมเดียวระหว่างเครือข่าย เช่น BTC สำหรับ ERC-20 หรือคำสั่งสัญญาอัจฉริยะ

3. สภาพคล่องแบบครบวงจร

มาตรฐานเดียวสำหรับการจัดเตรียมสภาพคล่องดั้งเดิมเพื่อใช้ในการทำธุรกรรมใดๆ

เราจะพิจารณาโซลูชันข้ามสายที่มีสามหมวดหมู่ (ในความคิดของฉัน) อย่างละเอียดยิ่งขึ้น และด้วยความรู้ สติปัญญา และความสามารถที่ทุ่มเททำงานข้ามสายโซ่มาหลายชั่วโมง สิ่งเหล่านี้คือทางออกที่ดีที่สุดที่เรามี หมวดหมู่เหล่านี้ได้แก่ Wrapped Token Bridges, Exchange Bridges และ Messaging Brides ลองดูว่าเกณฑ์ใดในสองเกณฑ์ในแต่ละหมวดหมู่เหล่านี้ ให้ระมัดระวังเนื่องจากหมวดหมู่ใดหมวดหมู่หนึ่งอ้างว่าทั้งสามหมวดหมู่

สะพานยูทิลิตี้ / โทเค็นห่อ

ความพยายามเริ่มต้นส่วนใหญ่ในการทำงานร่วมกันข้ามสายมีเพื่อนำ Bitcoin มาสู่ DeFi การใช้มาตรฐาน Ethereum ERC-20 เพื่อสร้างโทเค็นที่เชื่อมโยงกับมูลค่าและอุปทานของ BTC โดยใช้คำทำนายราคา เช่น Chainlink เป็นเครื่องมือง่าย ๆ ที่แยกจาก BTC เพียงอย่างเดียวไปยังโทเค็นอื่น ๆ ที่องค์กรยินดีให้การสนับสนุนด้วยรหัสและชั่วโมงการทำงาน ถ้ามีตลาดก็จะสร้างสะพาน

แม้ว่านี่จะเป็นเครื่องมือคร่าวๆ แต่ก็เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ: ผู้ใช้ฝากโทเค็นไว้ในตู้นิรภัยที่ ‘เชื่อถือได้’ ห้องนิรภัยจะส่งคำแนะนำไปยังห้องนิรภัยอื่นในห่วงโซ่ปลายทางเพื่อสร้างสินทรัพย์ที่ ‘ห่อ’ เท่ากับจำนวนที่ฝาก ตอนนี้ผู้ใช้มีเนื้อหาที่ห่อเพื่อทำตามที่พวกเขาพอใจราวกับว่ามันเป็นเนื้อหาดั้งเดิม แต่ต้องมีการสร้างความแตกต่างที่สำคัญ: นี่ไม่ใช่สินทรัพย์ดั้งเดิม นี่เป็นเพียงโทเท็ม (สนับสนุนโดยการเข้ารหัส) ของเนื้อหาดั้งเดิม

เมื่อผู้ใช้เสร็จสิ้นที่คาสิโน DeFi พวกเขาจะต้องโต้ตอบกับสะพานเพื่อรับสินทรัพย์ดั้งเดิมของพวกเขาในลำดับย้อนกลับของธุรกรรมชุดแรก: ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ที่ ‘ห่อ’ เพื่อ ‘เผา’ จากนั้นบริดจ์จะออกคำแนะนำในการปล่อยโทเค็นดั้งเดิมเท่ากับจำนวนที่เผาผลาญและฝากไว้ในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ เมื่อธุรกรรมนั้นเสร็จสิ้นบนบล็อคเชนปลายทาง ตอนนี้ผู้ใช้ก็มีเงินและอาจทำในสิ่งที่พวกเขาพอใจ

คุณสามารถดูได้ว่าทำไมวิธีนี้ถึงสร้างปัญหาให้กับตัวขยายการเข้ารหัสลับได้ เนื่องจากกระบวนการนี้เหมือนกับการทำงานกับธนาคารหรือการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ดังนั้นจึงไม่น่าเชื่อถือ วิธีนี้ได้รับการออกแบบโดยใช้คุณสมบัติ (1) และ (2) ของไตรเลมมา ไม่มีสภาพคล่องที่เป็นอันหนึ่งอันเดียวกัน เนื่องจากแต่ละสะพานต้องรักษาคลังเงินไว้ วิธีนี้จะเปิดวิธีนี้ไปยังการโจมตีจุดเดียวที่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ในช่วงต้นปี 2020 สะพาน Wormhole (A Solana bridge) ถูกนำไปใช้ในราคา 120K ETH โดยที่ Jump Trading ได้ประกันตัวสะพานออกไปเป็นเงินประมาณ 325 ล้านเหรียญสหรัฐ ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา Ronin Bridge (สะพาน Ethereum) ถูกแฮ็กเป็นเงินประมาณ 173K ETH และ 25.5 ล้านเหรียญสหรัฐ อย่างที่คุณเห็น วิธีบริดจ์ในขณะที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพนั้นเสี่ยงที่จะถูกโจมตีที่ชั้นธนารักษ์

แม้ว่าวิธี Bridging จะอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ห่อหุ้มไว้เพื่อใช้ในเครือข่ายอื่น แต่ก็ไม่ได้ทำให้ผู้ใช้มีสินทรัพย์ดั้งเดิมในอีกด้านหนึ่งของบริดจ์หากไม่มีโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติม

สะพานแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ / Thorchain

วิธีกระจายอำนาจนั้นเป็นวิธีการของคนเจ้าระเบียบโดยพื้นฐานแล้วเนื่องจากผู้ใช้อาศัยเครือข่ายของโหนดที่กระจายอำนาจเพื่อทำธุรกรรมให้สำเร็จซึ่งต่างจากบุคคลที่สามที่รวมศูนย์

DEX สองสามตัวให้บริการข้ามสายโซ่นี้ แต่เราจะมุ่งเน้นไปที่เครือข่าย Thorchain และ RUNE โทเค็นดั้งเดิมของพวกเขา เนื่องจากพวกเขามีประวัติที่ครอบคลุมความต้องการด้านการศึกษาทั้งหมดของเรา Thorchain ( RUNE / USDT ) เริ่มต้นจากการแลกเปลี่ยนโทเค็น BEP-2 (Binance Smart Chain) แต่ต่อมาได้ย้ายโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้บริการเครือข่ายอื่นๆ เช่น BTC ( BTC / USDT ), ETH ( ETH / USDT ), DOGE ( DOGE / USDT ) และ ATOM ( ATOM / USDT ) เพื่อตั้งชื่อบางส่วนจากรายการที่กำลังเติบโต พวกเขายังดูดซับการโจมตีที่ชุ่มฉ่ำ

ก่อนที่เราจะเข้าใจกายวิภาคของการแลกเปลี่ยนโทเค็นบน Thorchain เราต้องสรุปแต่ละบทบาทบนเครือข่าย Thorchain เนื่องจากมีความแตกต่างกันทั้งหมดแต่มีความสำคัญเท่าเทียมกัน ก่อนอื่น ให้เข้าใจว่าโทเค็น RUNE เป็นสิ่งจูงใจ เช่นเดียวกับเครือข่ายอื่น ๆ แต่ละบทบาทได้รับการเติมเต็มด้วยแรงจูงใจในการรับ RUNE เพื่อดำเนินการตามบทบาทอย่างซื่อสัตย์

โหนด

โครงกระดูกของเครือข่าย Thorchain ประกอบด้วยรายการโหนดที่ใช้งานอยู่จำนวนจำกัด ซึ่งให้ความปลอดภัยทางเศรษฐกิจผ่านพันธะขั้นต่ำของ RUNE ตัวดำเนินการโหนดมีหน้าที่สร้างบล็อคบนบล็อคเชนภายในของ Thorchain สังเกตบล็อคเชนภายนอก และรักษาความสมบูรณ์ของบัญชีแยกประเภทที่ไม่เปลี่ยนรูปนี้ โหนดยังรับผิดชอบในการรักษาความปลอดภัยห้องนิรภัย/คลังของสินทรัพย์ที่เข้ามา เช่นเดียวกับห้องนิรภัยภายในสำหรับธุรกรรมขาออก การแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่เกิดขึ้นบนเครือข่ายขึ้นอยู่กับการดำเนินการตามความรับผิดชอบเหล่านี้อย่างปลอดภัยและซื่อสัตย์ ผู้ให้บริการเหล่านี้อำนวยความสะดวกในการซื้อขายที่เกิดขึ้นบน Thorchain

ผู้ใช้

blockchain ที่ปลอดภัยที่สุดในโลกจะไม่มีอะไรเกิดขึ้นหากไม่มีผู้ใช้ บทบาทของผู้ใช้แบ่งออกเป็นสองหน้าที่: ตัวแลกเปลี่ยนและเก็งกำไร ทั้งสองทำหน้าที่เหมือนกัน แต่มีผลลัพธ์ต่างกัน นักแลกเปลี่ยนคือผู้ใช้รายวัน พวกเขา ซื้อ BTC สำหรับ ETH เพียงเพราะพวกเขาต้องการ ซื้อ ETH แต่อนุญาโตตุลาการทำสิ่งเดียวกันด้วยเหตุผลสองประการ:

1) ซื้อและขายสินทรัพย์ในราคาส่วนลดและเบี้ยประกันภัย

2) เพื่อสร้างสมดุลระหว่างกลุ่มสภาพคล่องและรักษาระดับราคาตลาด peg

แรงจูงใจในการซื้อ/ขายโทเค็นในระดับพรีเมียมทำให้ไม่จำเป็นต้องโต้ตอบกับคำทำนายราคาเพื่อกำหนดราคาของสินทรัพย์ ราคาของสินทรัพย์จะคงอยู่ผ่านสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจและอยู่ภายในระบบนิเวศ

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง

เรามีโครงกระดูกที่แข็งแรง และระบบประสาทที่แข็งแรง แต่สิ่งมีชีวิตต้องการองค์ประกอบอีกอย่างหนึ่งสำหรับชีวิต มันต้องอาศัยเลือด ในสภาพคล่องของ DeFi คือทุกอย่าง มันเป็นแนวคิดที่เรียบง่ายแต่จำเป็นสำหรับโปรโตคอล DeFi ใดๆ ที่จะทำงาน ผู้ใช้เหล่านี้เพียงแค่ให้สภาพคล่องกับเครือข่ายและเก็บค่าธรรมเนียมในนั้นเพื่อให้ทุกคนทำงานของพวกเขา

ทุกพูลใน Thorchain จับคู่กับ RUNE ดังนั้น BTC จะเป็น BTC/RUNE และ ETH จะเป็น ETH/RUNE ดังนั้นการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งจึงไม่ใช่การแลกเปลี่ยนแบบ 1:1 สำหรับ BTC/ETH แต่ธุรกรรมจะถูกส่งไปที่โปรโตคอลเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม BTC/RUNE: RUNE/ETH โดยมีค่าธรรมเนียมที่ชำระด้วยขาเข้า (BTC) และเครือข่าย ( รูน) สินทรัพย์

บางคนโต้แย้งว่าการออกแบบของ Thorchain มีเสาหลักสามประการของไตรเลมมา ฉันหวังว่าคุณจะเห็นว่าเครือข่ายนี้ไม่ตอบสนองอย่างชัดเจน (2) เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ไม่ใช่ธุรกรรมเดียว แต่เป็นสองธุรกรรม มิฉะนั้น ธุรกรรมจะถูกสรุปบนเชนปลายทางด้วยสภาพคล่องที่รับประกัน และแต่ละพูลสามารถใช้แทนกันได้ในเครือข่ายเพื่อเติมเต็มการแลกเปลี่ยนที่กำหนด

ปีที่แล้ว Thorchain ตกเป็นเหยื่อของการโจมตีมูลค่า 4.9 ล้านเหรียญสหรัฐที่ถูกขโมยมาจากกลุ่มสภาพคล่อง ไม่นานหลังจากที่พวกเขาตกเป็นเหยื่อของการโจมตีด้วยหมวกขาวและถูกยึดเงิน 8 ล้านเหรียญสหรัฐ

สะพานข้อความ / Layer Zero & Stargate

คุณอาจสังเกตเห็นว่าโซลูชันการเชื่อมโยงแต่ละแบบต้องการความไว้วางใจในคลังของบุคคลที่สามซึ่งมีการรักษาความปลอดภัยที่แตกต่างกัน ซึ่งเงินจะต้องเดินทางในช่องว่างระหว่างเครือข่าย มีวิธีหลีกเลี่ยงการเดินทางที่อันตรายนี้ซึ่งสอดคล้องกับวิทยานิพนธ์ดั้งเดิมของการเงินที่ไม่น่าเชื่อถือ: อย่าส่งเงินผ่านความว่างเปล่า ส่ง IOU ผ่านความว่างเปล่า

Layer Zero เป็นแนวทางใหม่ในการเชื่อมโยง trilemma โดยใช้ระบบการส่งข้อความควบคู่กับอัลกอริธึมการจัดหาสภาพคล่องซึ่งสร้างขึ้นบนที่รู้จักกันในชื่อ Stargate Finance นี่คือความพยายามของ Layer Zero Labs ในการแก้ปัญหาคุณสมบัติทั้งสามของ bridging trilemma

โครงสร้างพื้นฐานการส่งข้อความของ Layer Zero ขจัดความซับซ้อนจำนวนมาก (หากไม่ใช่ทั้งหมด) โดยใช้สามองค์ประกอบ:

Layer Zero Endpoints: ชุดสัญญาอัจฉริยะที่อยู่บนบล็อกเชนที่รองรับแต่ละรายการ เหล่านี้เป็นช่องทางการสื่อสารที่จำเป็นสำหรับการคอมไพล์ข้ามสายโซ่

ผู้ถ่ายทอด: บริการนอกสายโซ่ที่ยืนยันเฉพาะการพิสูจน์ (การเข้ารหัส) สำหรับธุรกรรมเฉพาะ

Oracles: บริการอิสระจากภายนอก (เช่น Chainlink) ที่อ่านส่วนหัวของบล็อกจากเชนหนึ่ง ตรวจสอบว่ามีการร้องขอธุรกรรม ไปยังเชนอื่น

โปรโตคอลนี้เพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำการแลกเปลี่ยนข้ามสายได้ แต่ต้องมีแอปพลิเคชันอื่นที่สร้างขึ้นบนที่เรียกว่า Stargate Finance ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้: สภาพคล่องคือทุกสิ่ง สตาร์เกทเป็นบริการที่จัดหาแหล่งรวมสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ในแต่ละเชนที่รองรับ กลุ่ม USDC บน Stargate โดยใช้อัลกอริธึมที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งเรียกว่า ∆Bridge รักษาสมดุลของเนื้อหาเวอร์ชันโปรโตคอลดั้งเดิมแต่ละเวอร์ชัน

สมมติว่าคุณต้องการสลับ ETH USDC เป็น AVAX USDC คุณจะพบ AMM ที่แนบมากับจุดสิ้นสุด Layer Zero ค้นหาพูลนั้น และใช้ swap UI ตามปกติ เมื่อกดปุ่มยืนยันการทำธุรกรรม บางสิ่งจะเกิดขึ้น:

ข้อความที่มีคำแนะนำในการทำธุรกรรมจะถูกสร้างขึ้นและส่งจากปลายทางไปยัง Stargate (ยืนยันโดยใช้ Relayer/Oracle ควบคู่) จากนั้นสตาร์เกทจะปล่อยสภาพคล่องนั้นไปยังกระเป๋าเงินปลายทาง ทั้งหมดผ่านโปรโตคอลการส่งข้อความของ Layer Zero

Stargate ในฐานะผู้ให้บริการสภาพคล่องที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอล Layer Zero ดูเหมือนจะแก้ปัญหาให้กับ (1), (2) และ (3) ของเสาหลักไตรเลมมา สตาร์เกทมีพูลจำนวนมากที่ประกอบด้วยโทเค็นดั้งเดิมจำนวนมากสำหรับสินทรัพย์ที่กำหนดจำนวนมาก ในขณะที่ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการรักษาความปลอดภัยของโปรโตคอลการส่งข้อความด้านล่าง ไม่มีทรัพย์สินเดินทางระหว่างโมฆะตามที่มีอยู่ในห่วงโซ่

Layer Zero เป็นสิ่งใหม่เนื่องจากมีการพัฒนามาตั้งแต่ปี 2564 ดังนั้นจึงไม่มีแฮ็กหรือหาประโยชน์ใด ๆ แต่จำไว้ว่านี่คือ crypto และทุกคนก็ถึงตาของพวกเขา เราจะต้องรอดูว่ามันจะเกิดขึ้นได้อย่างไร

ฉันอยากจะขอบคุณผู้อ่านที่รักสำหรับการยืนหยัดผ่านบทความนี้ ความสามารถในการเขียนข้ามสายโซ่นั้นซับซ้อนในขณะที่เรากำลังวางแผนพินและสตริงบนกระดานข่าวที่มีความซับซ้อนเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ เนื่องจากมีแอปพลิเคชันจำนวนมากขึ้นป้อนชุดคำสั่งที่จำเป็นสำหรับการใช้งานฟังก์ชัน DeFi ที่กำหนด

ฉันหวังว่าสิ่งนี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าเครื่องมือใดที่คุณต้องการสำรวจเครือข่ายที่มีอยู่เพื่อให้คุณได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่แย่ลง มีความสุขมากๆ