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Was ist Maple Finance – Sweet TradFi Rails

Unter Handsome Bob | NOV 17, 2022

Was ist Maple Finance - Sweet TradFi Rails 6:50 Min gelesen

Was ist Maple Finance – Sweet TradFi Rails

Die Landschaft für die Kreditvergabe und -aufnahme in der Kryptowährung ist äußerst wettbewerbsintensiv. Es gibt nur wenige Organisationen, die es geschafft haben, die Schienen zwischen größeren Institutionen zu knacken und dies gleichzeitig mit erlaubnisfreien Krypto-Investitionen für Privatkunden zu verknüpfen.

Krypto Twitter ist immer überschwänglich mit „die Institutionen kommen!“ Makro, aber Maple Finance ist derzeit zu Fuß, wie wir sprechen.

Ich erinnere mich, dass ich vor kurzem einen Podcast mit Sid Powell gehört habe, in dem er das Protokoll vor allem als ein Business-to-Business-Projekt beschrieb. Kreditgeber brauchen Kreditnehmer für ihr Kapital. Zusammen mit Joe Flanagan wollte Sid ein Ökosystem innerhalb von Maple Finance schaffen, um das neue Schienennetz zu erleichtern.

Maple Finance scheint endlich einen Weg gefunden zu haben, TradFi, DeFi und CeFi mit dem Einzelhandel zu verbinden.

Konkurrenten wie BitWise, Clearpool und andere bemühen sich ebenfalls um den Zugang zu großem institutionellen Kapital. Maple Finance hingegen hat sich in der aktuellen Baisse gut behauptet und scheint ein besser skalierbares Produkt zu haben. Die reale Rendite ergibt sich im Allgemeinen aus der Verzinsung der Schulden. Abgesehen von einem einzigen Ausfall hat Maple Finance einen sehr skalierbaren Plan, um einen großen Teil der Business-to-Business-Kredite zu erobern.

Wie funktioniert Maple Finance?

Um die Funktionsweise von Maple Finance zu beschreiben, muss zunächst die Rolle eines Hedge-Fonds-Managers im traditionellen Finanzwesen erläutert werden. Von diesen Managern wird erwartet, dass sie eine definierte Anlagestrategie, eine starke Kapitalisierung, einen Marketing- und Verkaufsplan sowie eine Risikomanagementstrategie haben.

Maple Finance nutzt seine Schienen, um den Marketing- und Verkaufsplan sowie einen Teil der Risikomanagementstrategie zu erstellen, und überlässt die Investitionsstrategie den so genannten „Pool Delegates“. Einfach ausgedrückt: Pooldelegierte sind die Hedgefonds-Manager von Maple Finance.

Das Verfahren ist sehr einfach. Die Delegierten des ersten Pools werden in die Whitelist aufgenommen. Dann füllen sie ein Pool-Delegiertenprofil aus, das zusammen mit ihrem Darlehenspool veröffentlicht wird. Dieses Profil umfasst den Hintergrund, die Strategie für den Darlehenspool und die angestrebte Rendite. Pool-Delegierte müssen $MPL (Maple Finance’s Token) in ihre eigenen Lending Pools einzahlen, um ein gewisses Risiko einzugehen.

Poolbeauftragte beurteilen RFQs (Request for Quote) von potenziellen Entleihern. Diese werden ihnen von Maple Finance zugeleitet, und der Poolbeauftragte kann von den Kreditnehmern Erklärungen über die aktuellen Positionen oder den NAV zur vertraulichen Prüfung verlangen. Die Pooldelegierten können Gegenangebote zu den von den Darlehensnehmern gewünschten Bedingungen machen.

Warum ist das für uns (Einzelhandel) wichtig?

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels kann ich fünf aktive Pools auf Ethereum(ETH / USDT) und einen aktiven Pool auf Solana(SOL / USDT) beobachten. Es gab einen zweiten aktiven Pool bei Genesis auf Solana. Ich glaube, Celsius war früher auf Ethereum. Nach dem Fiasko von Three Arrows Capital nach dem Zusammenbruch von Luna konnte sich auch Maple Finance nicht vor den Folgen schützen. Dies war der Fall, obwohl der Finanzbericht von Maple Finance zeigt, dass die Verluste deutlich geringer sind als der Durchschnitt der Krypto-Finanzmärkte in der aktuellen Baisse.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts habe ich Folgendes gesehen:

  • Bei Maple Ethereum sehe ich Renditen zwischen 5,7 % – 10,7 %, wobei die Zinssätze für Kreditnehmer zwischen 4,75 % – 22 % liegen.
  • Bei Maple Solana sehe ich eine Rendite von 8,6 % mit Zinssätzen zwischen 6,5 % und 13 % für die Kreditnehmer.

Wenn Sie in diese Pools einzahlen möchten , verbinden Sie einfach Ihre Wallet mit Ethereum oder Solana und zahlen Sie ein. Einlagen sind für 90 Tage gesperrt, und es gibt keinen Mindestbetrag für die Einzahlung. Zurzeit sehen Sie Vermögenswerte wie USDC und wETH. Sicherheiten können Teil der Bedingungen sein, aber meistens handelt es sich um unterbesicherte Kredite.

Hintergrund

Maple Finance hat seinen Hauptsitz derzeit in Australien und beschäftigt fünfunddreißig Mitarbeiter. Sie starteten im Ethereum Mainnet im Mai 2021 und kürzlich im Solana Mainnet im April 2022. Solana war aufgrund seines hohen Durchsatzes und seines Zugangs zu potenziellen Premium-Kreditnehmern wie Jump Crypto eine naheliegende Wahl für die Erweiterung der Cross-Chain.

Maple Finance hat außerdem vor kurzem fünfzehn neue Mitarbeiter eingestellt, die meisten davon im Vertrieb, einige auch in technischen Positionen.

Wie verdient Maple Finance Geld?

Maple Finance verdient sein Geld auf die altmodische Art: mit Zinsen. Sie können als „Originating Fee“, „Performance Fee“ oder „Trading Fee“ definiert werden. Letztendlich handelt es sich jedoch um Zinsen, die an einen Kreditgeber für die Bereitstellung von Kapital an einen Kreditnehmer zu den in der Maple Finance dApp vereinbarten Bedingungen gezahlt werden.

Die Einnahmen für das Protokoll werden durch Darlehenserrichtungsgebühren erzielt, die von den Darlehensnehmern zu 0,99 % auf Jahresbasis gezahlt werden. Zwei Drittel, also 66 Basispunkte, werden an das Maple Treasury gezahlt, ein Drittel, also 33 Basispunkte, an den Pool Delegate, der das Darlehen vergibt.

(Quelle: Maple Finance)

Weitere Gebühren und Zahlungsmodalitäten sind den Unterlagen zu entnehmen. Für den Einzelhändler oder den institutionellen Nutzer ist das Produkt einfach und überschaubar. Unter der Haube verbirgt sich jedoch ein leistungsfähiges System, das Privatkunden den Zugang zu Krediten und Anleihen in institutioneller Qualität ermöglicht.

Wie funktionieren die $MPL- und $xMPL-Token?

Derzeit gibt es die $MPL- und $xMPL-Token (ähnlich dem Sushi-Modell), aber sehr bald wird es den $SYRUP-Token auf Maple Solana geben. Dies geschah vor allem, um Liquiditätsprobleme zu vermeiden, und ich bin sicher, dass die Vielzahl von Brückenhacks ebenfalls zu dieser Entscheidung beigetragen hat. In der Tat. die meisten Entscheidungen von Maple Finance auf den Cent zu kommen scheinen? (Achtung, böses Wortspiel).

Maple Finance bietet einige einfache, aber effektive Belohnungen für den Einsatz. Am 30. Mai 2022 wurde $xMPL für diejenigen eingeführt, die ihre $MPL eingesetzt hatten.

Bisher mussten die Nutzer über Balancer Pool Tokens (BPLs) einsteigen. Dies war eine Methode, um sowohl Einsätze zu belohnen, als auch die verfügbare Liquidität für den $MPL-Token zu erhöhen.

Maple verwendet außerdem 50 % der monatlichen Protokolleinnahmen, um $MPL auf dem freien Markt zu kaufen und an die Inhaber von $xMPL zu verteilen. $xMPL-Inhaber, die mindestens 25 $MPL einsetzen, können sich anmelden, um über MIPs (Protokollvorschläge) abzustimmen.

Maple Finance hat kürzlich nach Solana expandiert. Die Kluft zwischen Ethereum und Solana ist jedoch groß. Maple Ethereum hat derzeit einen Wert von 1,4 Milliarden USD, und Solana hat 115 Millionen USD an Krediten vergeben.

Bei Maple Ethereum werden die Token über Balancer hinterlegt, um das Risiko des Ausfalls eines Kreditnehmers zu mindern. Der Staker kann entweder 50/50 $MPL & $USDC setzen, oder ein wenig Slippage in Kauf nehmen und einseitig einzahlen.

Die Poolabdeckung sollte nicht mit dem „Abstecken“ verwechselt werden, auch wenn sie in ihrem Zweck ähnlich sind.

Mit dem neuen $xMPL-Einsatzmodell können die Benutzer selbst entscheiden, wie viel Risiko sie in Bezug auf einen unbeständigen Verlust eingehen möchten. Balancer-Pools waren viel riskanter als $xMPL-Einsätze, und jetzt können die Benutzer zwischen dem Risiko/Ertrags-Verhältnis beider Optionen wählen.

Es wird einen Wettbewerb mit anderen Kreditvergabeprotokollen in Bezug auf diese besondere Hedge-Fonds-Art von Pool Delegates geben. Dennoch ist es klar, dass Maple Finance bei der Aufnahme von TradFi-Instituten die Nase vorn hat. Dies ist auf die neuartige Methode von Maple Finance zurückzuführen, das Risiko von Kryptowährungen von dem Risiko von Regulierungsschienen zu trennen.

Ich würde Sie um ein Flussdiagramm bitten, um Ihnen die Beziehung zwischen diesen Einheiten zu zeigen, aber stattdessen müssen Sie sich vorstellen, wie ich sie beschreibe. (Kürzungen auf dem Bärenmarkt).

Die Einrichtungen können entweder „Pool-Delegierte“ bereitstellen oder neue Pools testweise finanzieren. Maple Finance vermittelt Kunden an Kreditpools, die mit der Risikobereitschaft des Kunden übereinstimmen.

Wenn der Kunde USDC (mit Genehmigung) wünscht – kein Problem. (Ich kann die Schreie hören). Wenn der Kunde mit USDC einverstanden ist, ist das auch kein Problem. Maple Finance hat einen Verkaufstrichter entwickelt, der skalierbar und anpassbar genug ist, um selbst die schwatzhafteste Version von Jamie Dimon an Bord zu holen.

Ich würde sogar so weit gehen zu sagen, dass Maple Finance tatsächlich auf die Schreie von tausend Leuten auf Twitter gehört hat, die nach UX/UI und (um Himmels willen) einem praktischen Geschäftsplan gefragt haben. Maple Finance ist sehr skalierbar und wird meiner Meinung nach schon in Q1/Q2 2023 für Furore sorgen.

-Bob

Author: Handsome Bob

The older and wiser Bob of the duo. He chooses to spend his time buried in history books to further understand mankind and the various ways he is governed. He’s determined to apply this worldly knowledge to its decentralized autonomous counterpart but must finance this through his writing.

Education: Masters in Cardano

Crypto Class of: 2021

Fun Fact: Older than sand

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