Wählen Sie Ihre Kette: Eine Zusammenfassung der Cross-Chain Hellscape

Ihre freundliche Börse in der Nachbarschaft bietet verschiedene Dienste und Funktionen an, die die Arbeit im Kryptobereich einfach, angenehm und profitabel machen. Aber wenn Sie in diesem Bereich lange genug, auf der Suche nach dem schwer fassbaren besten APY, finden Sie, dass jedes Netzwerk bietet eine Möglichkeit, um Ihre Tasche zu erhöhen und ein CEX kann das Geld für Sie leicht zu bewegen, aber Sie sind in einem bestimmten Netzwerk interessiert und es ist nicht unterstützt. Ihre Reise ist zu Ende, als Sie nur wenige Zentimeter vom Rand der Klippe entfernt anhalten und einen Blick auf eine Leere werfen, die so tief und leer ist wie der Weltraum.

An der Lösung dieses Problems haben talentierte Entwickler gearbeitet, seit DeFi aus den Fängen des Ethereum-Netzwerks entkommen ist: Vertrauensfreie Cross-Chain-Kompatibilität und einheitliche Liquidität. Diese Lücke hat die Nutzer nicht davon abgehalten, Gelder quer durch die Galaxie zu verschieben, es ist nur nicht ganz so sicher oder vertrauenswürdig. Wenn Sie mit den Swaps, die AscendEX anbietet, einverstanden sind, dann lesen Sie nicht weiter. Andernfalls sollten wir uns mit den kettenübergreifenden Diensten befassen, die tagtäglich diese Lücke zwischen den Netzen füllen.

Das Brücken-Trilemma

Genau wie das ewige Tao existiert das Brücken-Trilemma um uns herum, aber wir können es nicht vollständig erfassen, wir können uns ihm nur nähern. Die aktuelle Neuheit Layer Zero Labs geht davon aus, dass eine Brücke nur zwei von drei Kriterien erfüllen darf:

1. Sofortige garantierte Endgültigkeit

Eine Garantie, dass eine Transaktion erfolgreich an die Ziel-Blockchain übertragen wird, wobei die Liquidität dort vorhanden sein muss, um die Anfrage zu erfüllen.

2. Kettenübergreifende Kompatibilität

Die Möglichkeit, native Vermögenswerte und/oder intelligente Verträge in einer einzigen Transaktion zwischen Netzwerken zu kombinieren. d.h. BTC für ERC-20 oder Smart-Contract-Anweisungen.

3. Einheitliche Liquidität

Ein einziger Standard für die Bereitstellung nativer Liquidität, der bei jeder Transaktion verwendet wird.

Wir werden uns die drei (meiner Meinung nach) verfügbaren Kategorien von kettenübergreifenden Lösungen genauer ansehen. Und mit all den Stunden an Wissen, Weisheit und Talent, die wir in die kettenübergreifende Frage investiert haben, sind dies die besten Lösungen, die wir haben. Diese Kategorien sind Wrapped Token Bridges, Exchange Bridges und Messaging Bridges. Versuchen Sie herauszufinden, welches der beiden Kriterien jede dieser Kategorien erfüllt; seien Sie vorsichtig, denn eine der Kategorien beansprucht alle drei.

Utility Bridge / Eingewickelte Wertmarken

Die meisten der anfänglichen Versuche zur kettenübergreifenden Interoperabilität bestanden darin, Bitcoin in DeFi zu bringen. Verwendung des Ethereum ERC-20-Standards zur Erstellung eines Tokens, der an den Wert und das Angebot von BTC gebunden ist, unter Verwendung von Preisorakeln wie Chainlink. Es handelt sich um ein einfaches Tool, das nicht nur BTC, sondern auch jeden anderen Token umfasst, den eine Organisation mit ihrem Code und ihren Arbeitsstunden unterstützen möchte. Wenn es einen Markt dafür gibt, wird eine Brücke gebaut.

Dies ist zwar ein grobes, aber wirksames Instrument: Der Nutzer hinterlegt seinen Token in einem „vertrauenswürdigen“ Tresor. Der Tresor sendet die Anweisung an einen anderen Tresor in der Zielkette, den „verpackten“ Vermögenswert in Höhe des hinterlegten Betrags zu prägen. Der Benutzer verfügt nun über das umhüllte Asset und kann damit so verfahren, als wäre es das Original-Asset. Es muss jedoch ein wichtiger Unterschied gemacht werden: Es handelt sich nicht um den ursprünglichen Vermögenswert, sondern nur um ein (kryptografisch gesichertes) Totem des ursprünglichen Vermögenswertes.

Sobald der Benutzer im DeFi-Casino fertig ist, muss er mit der Brücke interagieren, um seinen ursprünglichen Vermögenswert in einer Art umgekehrter Reihenfolge der anfänglichen Reihe von Transaktionen zu erhalten: Der Nutzer zahlt seinen „verpackten“ Vermögenswert ein, der „verbrannt“ werden soll. Die Brücke gibt dann die Anweisung, die ursprünglichen Token in Höhe des verbrannten Betrags freizugeben und in die Geldbörse des Nutzers einzuzahlen. Sobald die Transaktion auf der Ziel-Blockchain abgeschlossen ist, verfügt der Nutzer über sein Geld und kann damit machen, was er will.

Sie können verstehen, warum diese Methode für den Krypto-Maximierer problematisch sein kann, da dieser Prozess genau wie die Arbeit mit einer Bank oder einer Währungsbörse ist und daher nicht vertrauenslos ist. Diese Methode wird unter Verwendung der Eigenschaften (1) und (2) des Trilemmas entwickelt. Es gibt keine einheitliche Liquidität, da jede Brücke eine Schatzkammer für ihre Mittel unterhalten muss. Dadurch wird diese Methode für einen einzigen Angriffspunkt geöffnet, der schon früher aufgetreten ist.

Anfang 2020 wurde die Wurmlochbrücke (eine Solana-Brücke) für 120.000 ETH übernommen, wobei Jump Trading die Brücke für etwa 325 Mio. USD aufkaufte. Ein paar Wochen später wurde Ronin Bridge (eine Ethereum-Brücke) für etwa 173.000 ETH und 25,5 Millionen USD gehackt. Wie Sie sehen können, ist die Bridge-Methode zwar einfach und effektiv, aber anfällig für Angriffe auf die Kassenschicht.

Die Bridging-Methode ermöglicht es den Benutzern zwar, synthetisch verpackte Assets zur Verwendung in einem anderen Netzwerk zu prägen, aber sie gibt dem Benutzer kein natives Asset auf der anderen Seite der Brücke, ohne dass die weitere Infrastruktur vorhanden ist.

Dezentrale Tauschbrücke / Thorchain

Die dezentralisierte Methode ist im Wesentlichen die Methode der Puristen, da der Benutzer sich auf ein Netzwerk dezentraler Knotenpunkte verlässt, um Transaktionen durchzuführen, im Gegensatz zu einer zentralisierten dritten Partei.

Einige DEXs bieten diesen kettenübergreifenden Service an, aber wir konzentrieren uns auf das Thorchain-Netzwerk und ihren nativen Token RUNE, da sie eine Geschichte haben, die alle unsere Bildungsbedürfnisse abdeckt. Thorchain(RUNE / USDT) begann als BEP-2 (Binance Smart Chain) Token-Börse, migrierte aber später seine Infrastruktur, um andere Netzwerke wie BTC(BTC / USDT), ETH(ETH / USDT), DOGE(DOGE / USDT) und ATOM(ATOM / USDT) zu bedienen, um einige aus der wachsenden Liste zu nennen. Sie haben auch einige saftige Angriffe verkraftet.

Bevor wir die Anatomie eines Token-Swaps auf Thorchain verstehen können, müssen wir die einzelnen Rollen im Thorchain-Netzwerk zusammenfassen, da sie alle unterschiedlich, aber alle gleich wichtig sind. Zunächst muss man verstehen, dass der RUNE-Token der Anreiz ist, ähnlich wie in jedem anderen Netzwerk. Jede Rolle wird mit dem Anreiz erfüllt, RUNE für die ehrliche Ausführung ihrer Rolle zu erhalten.

Knotenpunkte

Das Skelett des Thorchain-Netzwerks besteht aus einer endlichen Liste aktiver Knoten, die durch eine Mindestbindung von RUNE wirtschaftliche Sicherheit bieten. Ein Knotenbetreiber ist für die Erstellung von Blöcken auf der internen Blockchain von Thorchain, die Beobachtung externer Blockchains und die Aufrechterhaltung der Integrität dieses unveränderlichen Hauptbuchs verantwortlich. Die Knotenpunkte sind auch für die Sicherung der Tresore für eingehende Vermögenswerte und der internen Tresore für ausgehende Transaktionen zuständig. Jeder Tauschvorgang im Netz hängt von der sicheren und ehrlichen Ausführung dieser Aufgaben ab. Diese Betreiber erleichtern den Handel, der auf Thorchain stattfindet.

Benutzer

Die sicherste Blockchain der Welt ist nichts ohne den Nutzer. Die Benutzerrolle ist in zwei Funktionen unterteilt: Der Swapper und der Arbitrageur. Beide haben die gleiche Funktion, aber mit unterschiedlichen Ergebnissen. Ein Swapper ist ein alltäglicher Nutzer, er kauft BTC für ETH, nur weil er ETH kaufen will, aber der Arbitrageur tut das Gleiche aus zwei Gründen:

1) Kauf und Verkauf von Vermögenswerten mit Abschlägen und Aufschlägen

2) Ausgleich von Liquiditätspools und Aufrechterhaltung der Marktpreisbindung

Durch diesen Anreiz zum Kauf/Verkauf von Token mit einem Aufschlag entfällt die Notwendigkeit, mit Preisorakeln zu interagieren, um den Preis eines Vermögenswerts zu ermitteln. Der Preis eines Vermögenswertes wird durch wirtschaftliche Anreize aufrechterhalten und ist im Ökosystem enthalten.

Anbieter von Liquidität

Wir haben ein stabiles Skelett und ein robustes Nervensystem, aber ein Lebewesen braucht noch ein weiteres Element zum Leben: Es braucht Blut. In DeFi ist Liquidität alles, ein einfaches Konzept, das aber für das Funktionieren jedes DeFi-Protokolls unerlässlich ist. Abgesehen davon stellen diese Nutzer dem Netz lediglich Liquidität zur Verfügung und kassieren darin Gebühren, damit alle anderen ihre Arbeit machen können.

Jeder Pool in Thorchain ist mit RUNE gepaart. BTC wäre also BTC/RUNE und ETH wäre ETH/RUNE. Jeder Swap ist also nicht genau ein 1:1-Swap für BTC/ETH, sondern die Transaktion wird an das Protokoll weitergegeben, um eine BTC/RUNE: RUNE/ETH-Transaktion zu ermöglichen, wobei die Gebühr mit dem eingehenden (BTC) und dem Netzwerk (RUNE) Vermögenswert bezahlt wird.

Einige argumentieren, dass das Design von Thorchain alle drei Säulen des Trilemmas enthält. Ich hoffe, Sie sehen, dass dieses Netzwerk nicht explizit (2) erfüllt, da der Tausch von Vermögenswerten nicht eine, sondern zwei Transaktionen ist. Andernfalls werden die Transaktionen in der Zielkette mit garantierter Liquidität abgeschlossen, und jeder Pool kann im Netz austauschbar verwendet werden, um einen bestimmten Swap zu erfüllen.

Letztes Jahr wurde Thorchain Opfer eines Angriffs, bei dem 4,9 Mio. USD aus Liquiditätspools gestohlen wurden. Kurz darauf wurden sie Opfer eines White-Hat-Angriffs und erbeuteten 8 Mio. USD.

Messaging Bridge / Schicht Null & Stargate

Wie Sie vielleicht bemerkt haben, erfordert jede Überbrückungslösung das Vertrauen in eine Drittanbieter-Kasse mit unterschiedlicher Sicherheit, in der die Gelder in der Leere zwischen den Netzen reisen müssen. Es gibt einen Weg, diese gefährliche Reise zu vermeiden, der mit der ursprünglichen These der vertrauenslosen Finanzen übereinstimmt: Schicken Sie keine Gelder durch die Lücke, sondern Schuldscheine durch die Lücke.

Layer Zero ist ein neuer Ansatz zur Überbrückung dieses Dilemmas, bei dem ein Nachrichtensystem in Verbindung mit einem darauf aufbauenden Liquiditätsbereitstellungsalgorithmus, bekannt als Stargate Finance, verwendet wird. Dies ist der Versuch von Layer Zero Labs, alle drei Eigenschaften des Bridging-Trilemmas zu lösen.

Die Messaging-Infrastruktur von Layer Zero beseitigt einen beträchtlichen Teil der Komplexität (wenn nicht sogar die gesamte Komplexität) mit Hilfe von drei Komponenten:

Layer Zero Endpunkte: Eine Reihe von Smart Contracts, die sich auf jeder unterstützten Blockchain befinden. Dies sind die Kommunikationskanäle, die für die kettenübergreifende Kompatibilität benötigt werden.

Relayers: Ein Off-Chain-Dienst, der nur den Beweis (die Kryptographie) für eine bestimmte Transaktion verifiziert.

Orakel: Ein unabhängiger Drittanbieterdienst (z. B. Chainlink), der den Block-Header von einer Kette liest, um zu überprüfen, ob die Transaktion angefordert wurde, und ihn an die andere Kette weiterleitet.

Dieses Protokoll allein kann keine kettenübergreifenden Tauschgeschäfte durchführen, sondern erfordert eine weitere, darauf aufbauende Anwendung namens Stargate Finance. Wie bereits erwähnt: Liquidität ist alles. Stargate ist ein Dienst, der Liquiditätspools für Vermögenswerte in jeder unterstützten Kette bereitstellt. Ein USDC-Pool auf Stargate, der den firmeneigenen Algorithmus namens ∆Bridge verwendet, hält ein Gleichgewicht der einzelnen nativen Protokollversionen des Vermögenswerts aufrecht.

Nehmen wir an, Sie möchten ETH USDC gegen AVAX USDC tauschen. Sie suchen einen AMM, der mit einem Layer Zero-Endpunkt verbunden ist, suchen diesen Pool und verwenden die Swap-Oberfläche wie gewohnt. Wenn die Schaltfläche „Transaktion bestätigen“ gedrückt wird, passieren einige Dinge:

Eine Nachricht mit Transaktionsanweisungen wird erstellt und vom Endpunkt an Stargate gesendet (bestätigt durch das Relayer/Oracle-Tandem). Dann gibt stargate diese Liquidität an die Ziel-Geldbörse ab. Alles über das Nachrichtenprotokoll von Layer Zero.

Stargate als Liquiditätsanbieter, der auf dem Layer Zero Protokoll aufbaut, scheint die Säulen (1), (2) und (3) des Trilemmas zu lösen. Stargate verfügt über viele Pools, die sich aus vielen nativen Token für viele bestimmte Vermögenswerte zusammensetzen und durch die Sicherheit des darunter liegenden Nachrichtenprotokolls erleichtert werden. Es reisen keine Vermögenswerte zwischen den Leeren, da sie auf der Kette existieren.

Layer Zero ist neu, denn es befindet sich seit 2021 in der Entwicklung, so dass es noch keine Hacks oder Exploits gegeben hat. Aber denken Sie daran: Das ist Krypto, und jeder kommt mal dran. Wir müssen abwarten und sehen, wie es weitergeht.

Ich möchte mich bei Ihnen, lieber Leser, dafür bedanken, dass Sie diesen Artikel durchgehalten haben. Die kettenübergreifende Zusammensetzbarkeit ist komplex, da wir Pins und Strings auf einer Pinnwand aufzeichnen, deren Komplexität exponentiell zunimmt, je mehr Anwendungen in die Reihe von Anweisungen aufgenommen werden, die zur Ausführung einer bestimmten DeFi-Funktion erforderlich sind.

Ich hoffe, dies hilft Ihnen bei der Entscheidung, welches Werkzeug Sie benötigen, um die Netzwerke zu erkunden, die Ihnen degenerierte Renditen für Ihre Investitionen bieten. Viel Spaß beim Nachmachen.